Nai-fu Chen (emeritus professor) PhD, Universiteit van Kalifornië, Los Angeles en die Universiteit van Kalifornië, Berkeley MBA Core Klas MBA Keusemodules Hierdie kursus ondersoek finansiële teorie en empiriese bewyse nuttig vir die maak van beleggingsbesluite. Onderwerpe sluit in: portefeulje teorie, balans modelle van sekuriteit pryse (insluitend die kapitale bate prys model en die arbitrage pryse teorie), die empiriese gedrag van sekuriteit pryse, doeltreffendheid mark, en markte vaste inkomste. Die kursus behels 'n hele paar projekte, insluitend aansoeke om werklike probleme soos portefeulje seleksie en beleggingsbestuur. Voorvereistes: 201A, 203A, 204A, 209A. * Neem asseblief kennis dat hierdie kursus is 'n voorvereiste vir alle finansies keusevakke (behalwe Real Estate). Hierdie gevorderde kursus word beskryf hoe u beleggingsportefeuljes te bestuur. Dit dek fundamentele onderwerpe, soos die waardasie van aandele, vaste-inkomste-instrumente, en finansiële afgeleide instrumente. Die kursus verduidelik dan die teorie en praktyk van batetoewysing, sekuriteit seleksie, en prestasiemeting. Voorvereistes: 201A, 203A, 204A, 209A, 209B. Vaste inkomste-instrumente is dié waar die lener beloof om 'n stroom van betalings aan die belegger. Effektemarkte is so groot soos aandelemarkte, maar is oop vir meer akkurate analise. Hierdie kursus dek groot dele van die effektemarkte, insluitend die skatte, korporatiewe effekte, en verband-gesteunde sekuriteite. Dit sal pryse en risikobestuur metodes te bespreek. Die kursus sal ook wys hoe om strategieë te implementeer om te belê in portefeuljes vaste-inkomste. Voorvereiste: 201A, 203A, 204A, 209A, 209B. Hierdie kursus is die studie van multinasionale finansies. Ons sal die geskiedenis van die wêreld & rsquo te ondersoek; s buitelandse valuta markte, die makro-ekonomie van buitelandse valuta, groot gelykheid voorwaardes, verskansing van die blootstelling geldeenheid en internasionale beleggings. Die doel van hierdie kursus is om studente 'n basiese begrip van buitelandse valuta mark te gee. Terwyl ons sal probeer om al die onderwerpe in die vaste agenda dek, sal die tempo van die kursus verander word om die belange van die studente aan te pas. Voorvereiste: 201A, 203A, 204A, 209A, 209B. Fokus op finansiële tussengangers soos bank - en makelaars. Verduidelik die risiko's in die gesig gestaar deur instellings en die integrasie deur middel van elektroniese markte. Dek kwessies soos aanlyn handel, internasionale kapitaalmarkte, sekuritering, deposito versekering en bank regulasies. Voorvereiste: 201A, 203A, 204A, 209A, 209B. 'N inleidende oorsig natuurlik bedoel om 'n grondslag te verskaf vir die begrip van die werking en spelers in die eiendomsmark. Onderwerpe sluit in: Real Estate as 'n ekonomiese goed, die bundel van eiendomsreg, likiditeit en die transaksie proses in real estate, waardasie van Real Estate belange, hoogste en beste gebruik, uitvoerbaarheid ontleding, belasting oorwegings in real estate belegging, optimale benutting strategieë, institusionele belegging in onroerende goed en portefeulje oorwegings, veilige en gestruktureerde Real Estate belange, beleggingsprestasie van alternatiewe eiendom klasse, die rol van die ontwikkelaar, betrokkenheid openbare sektor in die eiendomsmark, korporatiewe Real Estate batebestuur, en die huidige beleid kwessies. Natuurlik beskik oor 'n praktiese benadering tot ontleding van Real Estate beleggingsgeleenthede en gevallestudies deur verskeie lede van die eiendomsbedryf professionele gemeenskap. Voorvereiste: 246A (Inleiding tot die Real Estate Proses) of toestemming van instrukteur. Die primêre doel van hierdie kursus is om 'n werkende kennis van die vier segmente van Real Estate kapitaal markte te ontwikkel - openbare skuld, private skuld, openbare aandele en private ekwiteit - en hoe hierdie markte beïnvloed Real Estate belegging. Die belangrikste elemente van bespreking sluit in die fundamentele drywers van Real Estate as 'n belegging bateklas, die sleutelspelers en die rol wat hulle speel, hoe verskillende tipes beleggingsgeleenthede beveel verskillende kapitaal oplossings as gevolg van hul eie risiko / opbrengs eienskappe, hoekom verskillende produk tipes (bv kommersiële teen multi-familie) uit te voer verskillend en die implikasies daarvan vir kapitaal strukturering, bate onderskrywing en waardering strategieë en vennootskap organisasie scenario's (skuld en aandele deelname, gesamentlike ondernemings, algemene vennootskappe, ens), die begrip van alternatiewe skuld bronne (kommersiële verband-gesteunde sekuriteite, banke, private fondse, ens) en gelykheid bronne (pensioenfondse, private ekwiteit, REITs, ens). Voorvereiste: 246A (Inleiding tot die Real Estate Proses) of toestemming van instrukteur. Die aanbod kant van die eiendomsmark word bedien deur die ontwikkeling gemeenskap. Hierdie kursus is daarop gemik om die student bekend te stel aan die aard en samestelling van die ontwikkeling gemeenskap en aan hom / haar te vergewis van die ontwikkelingsproses - van beplanning, evaluering projek haalbaarheid, die beveiliging van die terrein, en die verkryging van finansiering; deur die goedkeuring-proses en konstruksie; en uiteindelik te huur-up, eiendom en batebestuur, en uiteindelike vervreemding. Klem word geplaas op die rol van die ontwikkelaar in die identifisering en implementering van 'n Real Estate projek binne 'n raamwerk van botsende belange, waardes en doelwitte, en 'n mark wat nie altyd optree as wat verwag is. Spesiale aandag sal gegee word aan die strukturering van die transaksie en risikobestuur. Lesings sal aangevul word deur 'n aantal gasdosente verteenwoordig verskillende rolle in die ontwikkelingsproses. Die studente sal 'n geleentheid om te werk in spanne met 'n kliënt in om saam 'n lewensvatbaarheidstudie ontleding en optimale deal struktuur vir 'n werklike ontwikkelingsprojek het. Voorvereiste: 246A (Inleiding tot die Real Estate Proses) en 243 (Bonds en Vaste inkomste) of toestemming van instrukteur. Hierdie kursus fokus op die teorie en werking van die residensiële en kommersiële verband-gesteunde sekuriteite (RMBS, CMBS) markte en die mark vir gestruktureerde Real Estate skuld, wat na vore gekom het as 'n belangrike komponent van die kapitaalmarkte vir Real Estate in die laaste 20 30 jaar. Die doel is om 'n stewige teoretiese en toegepaste begrip van hierdie produkte en markte te voorsien. Onderwerpe sluit in 'n kort historiese inleiding; tegniese ontleding, insluitend die skatting van pryse, opbrengste, konveksiteit, en verskeie ander maatstawwe van beleggingsprestasie; skep en strukturering veiligheid kwessies; wetlike, regulatoriese en institusionele kwessies; mezzanine en ander gestruktureerde finansiële produkte; afgeleide produkte (CDO & rsquo; s, CD's & rsquo; s, opsies, futures, ens); en huidige politieke, ekonomiese, en beleid kwessies. Verskeie gasdosente sal 'n indiepte perspektief te verskaf oor geselekteerde onderwerpe. Voorvereiste: 246A (Inleiding tot die Real Estate Proses) en vier addisionele keusemodules in Real Estate of verwante gebiede (minimum 2 in Real Estate), of toestemming van instrukteur. A sluitsteen seminaar wat bedoel is om voort te bou op die vorige fundamentele kurrikulum en om die verskillende aspekte van besluitneming te verken as dit betrekking het op die bestuur en leierskap van die eiendomsbedryf onderneming in die konteks van strategiese doelwitte. Onderwerpe sluit in doelwitstelling, maak en na 'n doeltreffende sakeplan, alternatiewe wetlike strukture, belasting kwessies, die nou-gehou firma en opvolging, gaan openbare en regulatoriese verslagdoening, korporatiewe etiek â € vorm en inhoud, optimale kapitaalstruktuur, besturende groei, diversifikasie, die beoordeling van kernvaardighede, tegnologie en innovasie. Elke sessie sal fokus op 'n bepaalde onderwerp en sal aangebied word deur 'n gasspreker by die professionele gemeenskap wat 'n kenner hulpbron persoon op daardie onderwerp. Voorvereiste: 246A (Inleiding tot die Real Estate Proses) of toestemming van instrukteur. Beursgenoteerde sekuriteite, in die vorm van aandele in Real Estate Investment Trusts (REITs), het 'n belangrike deel van die algehele Real Estate ekwiteitskapitaal mark. Die doel van hierdie kursus is om studente voor te berei om te waardeer en doeltreffend te bestuur 'n gediversifiseerde portefeulje bestaan uit sulke belange. Die klas sal 'n begrip van die publiek REIT mark en sy plek in die moderne beleggingstrategieë, teenwoordig metodes vir die ontleding en die waardering van maatskappye te voorsien, en stel basiese konsepte vir die bou van en die bestuur van 'n beleggingsportefeulje. Deur die sluiting van hierdie klas, moet studente die nodige vaardighede verwerf het om in staat wees om aktief te bestuur 'n gediversifiseerde portefeulje van REIT aandele. Die kursus sal verryk deur die betrokkenheid van professionele mense van die belegging en REIT ontleder gemeenskap. Hierdie kursus is ontwerp om weer af te dwing en uit te brei op konsepte wat in die inleidende finansies kursus. Daar sal 'n kombinasie van lesings en gevalle is ontwerp om studente te konfronteer met 'n verskeidenheid van werklike probleme wees. Hierdie situasies is gekies om studente & rsquo verbeter; begrip van die waarde (beperkings) van finansies teorie. Die skoolhoof fokus van die kursus is op die beraming van die waarde van maatskappye en / of projekte in diverse instellings. Die kursus bied ook ruim geleentheid om te verbeter en studente & rsquo te ontwikkel; probleemoplossing en kommunikasie vaardighede. Kennis oor Korporatiewe Waardasie is noodsaaklik vir studente met 'n belangstelling in Corporate Finance, Investment Banking en Finansiële Consulting. Dit is ook belangrik vir studente met 'n belangstelling in Investments. Voorvereiste: Mgmt. 209A, 209B. Afgeleides is nuwe finansiële instrumente waarvan die waarde & ldquo; afgelei & rdquo; van dié van onderliggende bates. Afgeleides markte het groot geword, en bereik $ 100000000000000 in sigwaarde. Afgeleides, wat kontrakte, futures, swaps en opsies vorentoe sluit, het noodsaaklik instrumente om finansiële risiko's te bestuur word. Daarbenewens afgeleide teorie het gelei tot 'n aansienlike vooruitgang in begrip onderwerpe soos ware opsies, korporatiewe finansiële strategie, en die waardasie van uitvoerende aandele-opsies. Voorvereiste: Mgmt. 201A, 203A, 204A, 209A, 209B. Real Estate as 'n bateklas geword 'n toenemend globale beleggingsinstrument, ontketen deur faktore soos die behoefte om portefeuljes, opbrengs ewenaars, gunstige belasting behandeling, verminder hindernisse tot kruis-grens te belê, groeigeleenthede in opkomende ekonomieë, nuwe belegging voertuie (diversifiseer bv J-REITs in Japan, ETF & rsquo; s in die VSA), en 'n groter bekendheid en gemak met internasionale markte eiendom. Hierdie kursus spore hierdie verskynsel, ondersoek die kragte wat dit ry, en maak gebruik van ons begrip van hierdie kragte te ondersoek en die toekoms van internasionale Real Estate belê voorspel. Die kursus word toegepas en hands-on, met 'n aantal sprekers, beide plaaslike en buitelandse, die verskaffing van insig in verskeie aspekte van internasionale Real Estate belê. Studente onderneem 'n strategiese belegging oefening vir 'n groot internasionale beleggers oorweeg alternatiewe geleenthede in die mark. Hierdie kursus ondersoek die moderne tegnieke vir die bestuur van finansiële risiko's. Finansiële risiko's is oor die algemeen geklassifiseer in die mark risiko's, as gevolg van beweging in finansiële pryse of wisselings, krediet risiko's, as gevolg van die feit dat teenpartye is onwillig of nie in staat is om hul kontraktuele verpligtinge, likiditeitsrisiko, vervul wanneer transaksies nie teen heersende markpryse kan gedoen word, miskien as gevolg van kontantvloei beperkings, en operasionele risiko's wat voortspruit uit menslike en tegniese probleme. Die kursus sal dek meettegnieke vir verskillende tipes van finansiële risiko's (aandele, vaste inkomste, geldeenheid, kommoditeit) en instrumente. Dit sal dek gereedskap soos duur, portefeulje beta, faktor sensitiwiteite, portefeulje verspreiding analise, en waarde op risiko (VAR). Dit sal ook bespreek hoe risiko meting gereedskap kan gebruik word vir aktiewe bestuur van die risiko / opbrengsprofiel van finansiële instellings. Vir meer inligting, kan studente verwys na die webwerf merage. uci. edu/ jorion / varseminar Voorvereiste: 209A, 209B. Beursgenoteerde sekuriteite, in die vorm van aandele in Real Estate Investment Trusts (REITs), het 'n belangrike deel van die algehele Real Estate ekwiteitskapitaal mark. Die doel van hierdie kursus is om studente voor te berei om te waardeer en doeltreffend te bestuur 'n gediversifiseerde portefeulje bestaan uit sulke belange. Die klas sal 'n begrip van die publiek REIT mark en sy plek in die moderne beleggingstrategieë, teenwoordig metodes vir die ontleding en die waardering van maatskappye te voorsien, en stel basiese konsepte vir die bou van en die bestuur van 'n beleggingsportefeulje. Aan die einde van hierdie klas, sal belangstel (en gekwalifiseerde) studente die geleentheid om aktief te bestuur 'n portefeulje van REIT aandele gefinansier deur die bydraes van ondersteuners van die eiendomsbedryf program by UCI het. Die kursus sal ondersteun word deur die vrygewige betrokkenheid 'n senior portefeuljebestuurder van 'n groot-REIT gebaseer hedge fund en 'n span van REIT ontleders en krippe van Green Street Adviseurs van Newport Beach, die vernaamste navorsing en raadgewende dienste firma wat spesialiseer in die openbaar-verhandel werklike boedel sekuriteite. Die leerdoelwitte te fokus op die rol van private ekwiteit in die ekonomie, die struktuur van die bedryf, en die uitdagings wat die evolusie van die bedryf vorm. Die kursus is ontwerp om gevallestudies en 'n kursus projek wat teorie en konsepte in die klas geleer met die werklike wêreld aansoek, transaksiestrukturering, en waardasietegnieke wat ook 'n tegnologie-gebaseerde leer komponent sluit verder te ontwikkel integreer. Kursusstruktuur: 1. struktuur Fonds en fondsinsameling (vroeë en latere stadium) 2. Die identifisering van geleenthede en die maak van beleggings 3. groei Finansiering en opwindende transaksies 4. Spesiale situasies soos onderneming uitleenkoers en ommekeer transaksies. Die studente sal die geleentheid kry om met private aandele professionele en entrepreneurs te leer oor aktuele kwessies. Die kursus word aanbeveel vir studente wat belangstel in private aandele / waagkapitaal en te belê, bestuurders van entrepreneuriese maatskappye, beleggingsbankwese, of ander tussengangers wat werk met private ekwiteit / waagkapitaal maatskappye en die maatskappye wat hulle finansier. Voorvereiste: 209B Hierdie kursus is ontwerp om studente 'n oorsig van die werklike wêreld oorwegings wat nodig is om al die enkelvoud funksionele gebiede wat persoonlike en sake-batebestuur bestaan soos in verbinding: basiese en gevorderde boedelbeplanning, beleggingsbestuur; belasting bestuur; lewe, aanspreeklikheid en eiendom / ongevalle versekering; mediese en langtermyn sorg dekking; aftrede en filantropie oorwegings. Leer hoe om te bestuur rykdom benader deur 'n verenigde benadering in staat sal stel die student in staat om beter te verstaan hoe 'n individu en / of 'n gesin 'n groter sukses by die opeenhoping, bestuur, bewaring en verspreiding van rykdom kan hê tydens die verskillende lewensfases. Klasse sluit lesings, klasbespreking, gassprekers, en 'n multi-deel gevallestudie. 290 Onderwerpe in Corporate Finance Voorvereiste: 209B. Onlangse gebeure en akademiese navorsing dui daarop dat sielkundige vooroordele veroorsaak misevaluation in finansiële markte, en belegging foute deur bestuurders. Hierdie kursus dek die bronne van misevaluation, hoe beleggers mark ondoeltreffendheid in hul portefeulje besluite, hoe bestuurders mark ondoeltreffendheid moet aanspreek in korporatiewe finansiering en belegging besluite, en hoe bestuurders kan hanteer hul eie vooroordele te verhoed dat die maak van foute kan ontgin. Die kursus het 'n kwantitatiewe komponent wat faktor modelle, portefeulje teorie, risiko-aangepaste verdiskontering, evaluering van statistiese bewyse, en regressie-analise sluit. Die kursus behels hoofsaaklik lesing en bespreking, wat aangewend sal word om die werklike wêreld voorbeelde en bewyse. Voorvereiste: 209B. 291 Inligting, sielkunde en sosiale prosesse 291 Gevorderde onderwerpe in Corporate Finance Die kursus help studente verstaan en hul vaardighede te ontwikkel in die ontleding, firmas & rsquo; beleggings - en finansieringsbesluite. Dit dek navorsingsonderwerpe in korporatiewe finansies om basiese beginsels te illustreer en te gee studente praktyk ontwikkeling van hierdie vaardighede. Dit ondersoek 'n verskeidenheid van onderwerpe, soos optimale skuld en ekwiteitsfinansiering, bestuurs - en ferm reputasie en beleggingsbesluite, motiewe vir finansiële sein, botsende belange en inligting verskille tussen bestuurders, houers skuld en ekwiteit-houers; die oorname proses; die gebruik van kapitaalstruktuur en vergoeding om strategies te posisioneer die firma in die produk markte; en die betekenis van onvolmaakte rasionaliteit vir korporatiewe beleid. Die styl is 'n mengsel van lesing en bespreking. 291 Gevorderde onderwerpe in Investments Die doel van hierdie kursus is om kritiese perspektiewe op die 'n paar van die mees uitdagende probleme wat verband hou met beleggings, die probleme wat die meeste relevant is vir beide akademici en die toepassing wêreld gee. Dit dek 'n verskeidenheid van onderwerpe soos die basiese bate pryse toets raamwerk, die algemene metodes wat gebruik word in empiriese bate pryse toetse, empiriese aandelemark reëlmatighede, en nuwe rigtings in empiriese finansies. Die idee van die kursus is nie om deur te gaan in detail al die opgedra lees. Dit word aanvaar dat studente elk van die artikels gelees het. Die klaskamer bespreking sal breë wees en sal nie noodwendig fokus op tegniese besonderhede in die lesings. Ons is meer geïnteresseerd in die wen van die groter prentjie en wat dit beteken vir die toekoms van finansies navorsing. Gebou op tradisionele teorieë van beleggingskeuses en bate markewewig, hierdie kursus ondersoek hoe die sielkunde van beleggers en bestuurders raak finansiering en belegging keuses. Hierdie oorsig van die sielkunde wat tot modellering relevant is vir finansies, relevante bewyse uit die finansiële markte, en onlangse benaderings kan wees hoe onvolmaak rasionaliteit finansiële markte beïnvloed. Dit dek onlangse navorsing oor hoe sielkunde beïnvloed die voorkeure en inligting verwerking van beleggers; hoe onvolmaak rasionaliteit en arbitrage Interact om ewewig batepryse te bepaal; hoe maatskappye voordeel van die mark ondoeltreffendheid kan neem; en hoe sielkundige vooroordeel invloed op die gedrag van bestuurders. Ons klem sal wees op benaderings wat bewyse of insig van die eksplisiete studie van menslike sielkunde weerspieël. Die kursus bied 'n voorbereiding om voordeel te trek van die ryk versameling van geleenthede vir toekomstige navorsing in hierdie veld. 291 Finansies Navorsingsmetodologie Hierdie kursus bied 'n oorsig van onlangse vooruitgang in finansies navorsingsmetodologieë. In die besonder, sal ons die voor - en nadele van die verskillende benaderings en die motivering agter hul model ontwerpe bespreek. In die mark vir idees, wat slaag en wat misluk? 'N groeiende gebied van navorsing en studies hoe idees en inligting te versprei tussen individue, en hoe bevolkings van idees ontwikkel. Hierdie kursus resensies onlangse navorsing op hierdie gebied en aansoeke om besigheid. 'N Paar voorbeelde gee 'n aanduiding van die omvang van die toepassing van hierdie idees: virale bemarking, inligting watervalle en kudde gedrag in verbruikersgedrag en in korporatiewe strategie, die verspreiding van gedrag oor maatskappye deur middel van sosiale netwerke soos ineen direksies, en wat bepaal die sukses van innoverende besigheid metodes.
No comments:
Post a Comment